酷愛女性題材藝術品的收藏家 對于科恩來說，這些擔憂似乎有些脫離實際。他將自己的財富用于對現代藝術的品鑒，在位于格林尼治的龐大交易中心大樓的墻上，掛上了畢加索(Pablo Picasso)和杰克遜-波洛克(Jackson Pollock)的作品。
蘇富比曾于2009年舉辦了為期兩周的史蒂夫-科恩藏品展。那場展覽名為“女人”，展地定位蘇富比的紐約總部，展出了20幅價值不菲的以女性為主題的藏品。其中包括眾多知名藝術家的作品，如愛德華-蒙克的《圣母》、畢加索的《休憩》、安迪-沃霍爾的《綠松色的瑪麗蓮-夢露》、盧西安-弗洛伊德的《露絲的肖像》以及理查德-普瑞斯的《靈性美國》。
據新華社電 美國媒體3月26日報道，美國SAC資本顧問公司老板史蒂芬-科恩以1.55億美元價格買入西班牙藝術大師巴勃羅-畢加索的名畫《夢》。賣家是美國賭王史蒂夫-溫。上圖為此次交易的作品畢加索的名畫《夢》。
科恩在2000年開始藝術品收藏，并在短短幾年的時間內成為了杰出的藝術品收藏家，他的名字出現在Art News(藝術新聞雜志)的全球頂級收藏家的前10名，和福布斯雜志全球頂級藝術品億萬富翁名單中。直到今天，科恩買了大約7億美元的藝術品。 美國著名對沖基金SAC資本顧問公司(SAC Capital Advisor)的創始人和掌門人史蒂芬-科恩(Steven Cohen)可謂華爾街出手最闊綽的收藏家之一。就連SAC的交易大廳里，都可以看到畢加索、凡-高的名畫。 他每年在藝術品拍賣上的花費達到了年收入的20%。據報道，他正在修建一所私人博物館來展示他的藝術品。2005年，大家才知道，科恩早在1999年就買下了愛德華-蒙克的作品 “圣母”(蒙克的著名作品“圣母像”)，而現在這件作品價值1150萬美元，并且還在增值。
科恩的收藏品味改變的很快，從印象派到現代藝術。科恩同時也收藏著名藝術家的代表作，比如他花了5200萬美元從David Geffen手中買來了Pollock 的”drip”油畫。他花了800萬美元從Charles Saatchi手中買來了達明安-赫斯特的作品The Physical Impossibility of Death in the Mind of Someone Living,(活著的個體對死亡沒有切身的體會)。最近兩年，他在沃霍爾和畢加索的兩幅作品上分別花了2500萬美元。他同時也是Marianne Boesky畫廊的大老板之一。
2006年，科恩重新修復了他購買的鯊魚標本做的藝術品，修復費用估計在10萬美元，這點錢對他來說真是小菜一碟。科恩還在他的公司大廳放置了馬克-奎安的作品“Self”。